中國網財經11月21日(記者安然 朱玲)近期，金美近年金美信消費金融披露2022年第一期個人消費貸款資產支持證券發行公告，信消發行規模5億元，費金發行其中優先檔3.65億元，融擬次級檔1.35億元。首期升

此次發行報告，資億也披露了金美信消費金融近年來的不良不良率數據。近三年(2019、率連2020、年攀2021年)及一期末(2022年一季度)，金美近年其不良率(按逾期 60 天計算)分別為 0.20%、信消1.04%、費金發行1.46%和 1.65%。融擬

就“不良率連年攀升”等問題，首期升中國網財經記者聯系金美信消費金融進行采訪，資億截至發稿尚未得到回復。

首期ABS擬募資5億

金美信消費金融成立于2018年10月，初始注冊資本金5億。由廈門金圓金控股份有限公司、國美控股集團有限公司、中國信托商業銀行股份有限公司共同出資成立的消費金融公司。

記者注意到，這是金美信消費金融首次通過發行ABS進行融資。該期ABS入池資產均為線下大額生活貸產品，入池資產共計7179筆貸款，未償還本金余額5億元，借款人平均未償本金余額6.97萬元。貸款用途為裝修、家用電器、家具電器、手機數碼、教育、旅游、婚慶等。

消費金融公司發行ABS存在一定的門檻。根據監管要求，持牌消費金融公司獲得發行ABS需要銀保監部門批準，需要滿足資本充足率不低于監管部門的最低要求、最近三年連續盈利等條件。今年3月，金美信消費金融獲得銀保監廈門監管局核準的ABS資格。

從多元化融資渠道來看，金美信消費金融目前僅差金融債一項。去年9月，其成功落地首單兩年期純臺資銀團貸款，總募集金額4億元，期限2年期。今年6月，通過現有股東以現金同比例增加注冊資本方式，金美信消費金融注冊資本由5億元增至10億元。

不良率逐年攀升

在業內，金美信消費金融一直以“小而美”著稱。截至2021年12月31日，其營業凈收入3.12億元，同比增長30%；凈利潤6929.86萬元，同比增長18.3%。截至2021年末，資產總計45.63億元，負債總計39.2億元。

不過記者也注意到，近年來其不良率連年攀升。發行報告顯示，近三年(2019、2020、2021年)及一期末(2022年一季度)，金美信消費金融不良貸款余額分別為 428.7萬元、3014.55萬元、6066.33萬元和 7432.13萬元，不良率(按逾期 60 天計算)分別為 0.20%、1.04%、1.46%和 1.65%。

金美信消費金融在展業過程中也暴露諸多風險。去年，其因信貸管理制度機制存在缺陷、貸款管理不盡職導致部分貸款資金被挪用等違法違規事實，被廈門銀保監局處以罰款290萬元。這也是今年以來消金行業金額最大罰單。

持牌消金加快融資補血

今年以來，多家消費金融公司通過資產證券化、銀團貸款、金融債券等多樣化渠道進行融資。綜合來看，前三季度持牌消金機構計劃完成資金補充已超百億元。在ABS方面，僅馬上消費金融一家，今年以來發行的ABS合計就超50億元。

易觀分析金融行業高級咨詢顧問蘇筱芮表示，去年下半年以來，持牌消費金融公司在獲批開展ABS、金融債等發行業務方面捷報頻頻，主要目的是多措并舉優化自身融資結構，夯實機構資本實力。

“如今消金機構之間的競爭，更多體現在綜合能力上，包括資金端的多元化和成本，以及風險控制、合規經營能力等?！辈┩ㄗ稍冑Y深分析師王蓬博表示。

據記者不完全統計，目前已開業的30家消費金融公司中，有21家獲批同業拆借資格、8家獲批發行金融債資質、14家獲批發行ABS資質，資金融資渠道日漸多元化。